A股“大震”创业板指猛跌近6%私募很淡定上升周期应有15~29个月
本周，沪指在周一收盘3443点后，市场出现分化，热度开始下降，三大股指数均出现调整。而今日沪指更是加速下跌，跌破3300点，而创业板指更是以大跌近6%报收。在经过调整之后，市场短期能否重启攻势？据私募排排网的调查显示，62.96%的私募认为A股在经过短暂调整之后依旧会重拾上涨趋势，同时有77.78%的私募认为下半年指数牛市行情可待。
沪指大跌4.5%，科技股成重灾区
据阿联酋官方通讯社报道，阿联酋外交事务国务部长加尔贾什表示，“这一决定性的冻结巴勒斯坦领土的行动是一项重大的外交成就，它进一步坚定了阿联酋的信念，即与以色列建立正常关系将使它能够在加强该地区的安全与稳定方面发挥直接和建设性的作用。”
对于后市，据私募排排网调查结果显示，62.96%的私募认为A股在经过短暂调整之后依旧会重拾上涨趋势，同时有77.78%的私募认为下半年牛市行情可待。在具体的投资方向上，51.85%的私募看好金融、地产及周期股的估值修复机会。
此案于2015年8月18日开庭。根据该案件一审判决书披露，时任酒鬼酒董事郝刚为了提升公司的销售业绩，便委托从事酒水销售生意的朋友罗光和寿满江等人向酒鬼酒供销公司购买600万元的高价酒，最终向酒鬼酒支付645万元“贴息款”。
阿以“言和”难解巴以“困局”
声明说，应特朗普总统要求和在阿联酋方面的支持下，以色列将暂停对美国“中东和平新计划”中提及的区域“实施主权”，将集中精力拓展与其他阿拉伯和伊斯兰国家的关系。
根据酒鬼酒2014年1月28日的公告显示，2013年11月29日，公司子公司酒鬼酒供销有限责任公司(以下简称酒鬼酒供销公司)在中国农业银行杭州分行华丰路支行开立了户名为“酒鬼酒供销有限责任公司”的活期结算账户，其后共计存入1亿元存款。
2013年12月10日、12月11日，一名嫌疑人在酒鬼酒供销公司毫不知情的情况下先后向该公司的前述账户存现200元、300元，之后于2013年12月11日通过中国农业银行杭州分行华丰路支行柜台转取了酒鬼酒供销公司的3500万元存款；2013年12月12日，同一嫌疑人又向酒鬼酒供销公司的前述账户存现500元，同时又通过中国农业银行杭州分行华丰路支行柜台转取了酒鬼酒供销公司的3500万元存款；12月13日，同一嫌疑人通过中国农业银行杭州分行华丰路支行将酒鬼酒供销公司的3000万元存款汇出。
而大岩资本创始合伙人蒋晓飞认为，本轮“牛市”源于实际利率下行和流动性宽松背景下的资产荒、倒逼投资者追求风险资产。加上政策扶植半导体、新能源等行业，中国经济也在从投资为主的“旧经济”向“创新”为内核的新经济转型，中小市值股指强于权重指数的状况只怕还会延续。短期科技、医药、消费跟着回调的话，给投资者再次进入创造好机会。
7月5日晚，酒鬼酒公告称，收到了来自中国农业银行杭州华丰路支行超过7000万元的赔偿款，案件宣告终结。酒鬼酒供销有限责任公司累计追回涉案资金4066.33 万元，经诉讼程序收到赔偿款7194.12 万元，共收回资金1.126 亿元。
方磊还认为，“由于市场前期涨幅较大，短期波动加大也在预料之中，今天市场再次出现明显的下跌，造成明显的恐慌性抛售。如果我们从一个更长的时间维度来看，主导市场行情长期向好的基本因素，比如流动性维持合理充裕、经济基本面持续修复、产业转型升级加速以及注册制下上市公司质量提升等，并没有发生改变。市场短期出现一定的调整能够让市场走势更加健康。展望未来，我们认为经过最近几天的调整，市场已经处于一个更加合理的位置，市场会存在支撑。从投资机会来看，科技、周期、消费都值得挖掘，特别是有真实业绩支撑的成长股。”
尽管如此，阿联酋与以色列此番“破冰”依然引发了巴勒斯坦方面的强烈反应。巴勒斯坦领导人明确表示“拒绝和谴责”阿联酋和以色列之间达成的协议，认为“该协议背叛了耶路撒冷”。巴勒斯坦外交部表示，作为对该协议的回应，正在召回巴勒斯坦驻阿联酋大使。半岛电视台网站消息也指出，多个阿拉伯组织对该协议提出了批评。
三方联合发表的声明说，阿以两国将在未来数周签署协议，涉及投资、旅游、直航、安全、互设使馆等。
1亿元到底怎么没的？
展望下半场市场，谢英鹏认为，随着宏观数据的进一步转暖，三、四季度A股发动指数牛市的条件会较当下更为成熟。未来驱动经济结发展的动力转向科技进步，转向消费升级是高度确定的。目前市场仍处于“结构性慢牛市”之中，“我们依旧认为大科技、大消费、大医药等板块仍是结构行情的主线，三季度任何的调整和结构松动，都是新的入场时机，也是下半年最佳的配置时机。”
“下半年A股会继续走牛，权益类资产将成为未来几年最佳的投资标的。”保银投资直言不讳地认为，房地产投资、固收投资性价比下降，居民资金寻找新方向，大量资金正借道基金涌入A股市场，这正是居民大类资产配置迁徙的标志。而从机会来看，值得长期布局的板块还是在消费、科技等领域。中国是最大的市场，消费板块的潜力巨大，无论是在可选消费还是必选消费领域里，中国企业具备在这些领域成为全球市值最大公司的可能性。而科技板块代表着未来，随着5G普及、科技进步，能为人们生活带来更多便利的公司也将获得更好成长。
沪指从7月1日起至7月10日，不断突破3000、3100、3200、3300、3400点等整数大关。在市场快速上涨的背景下，不少高位科技股出现减持。而市场随之出现分化，热度出现下降，三大股指均出现调整。而今日沪指更是加速下跌，跌破3300点，收盘大跌4.5%，报收3210点。此外，创业板指今日大跌5.93%，深成指下跌5.37%。
壹玖资产董事长蒋俊国指出，从经济短周期的进程来看，PPI环比首次正增长意味着不久经济周期将开始向上。体现在市场风格上，就应该是周期股优于成长股。
联合声明发表后，特朗普在社交媒体上发文称之为一个“巨大突破”。他还表示，“既已破冰，我预计更多的阿拉伯和伊斯兰国家会效仿阿联酋的做法。”
此前“亿元存款失踪”一事，由于在报案后18天才进行披露，湖南省证监局对酒鬼酒未及时将该重大事项告知董事会秘书并履行信息披露义务，采取出具警示函的监管措施并记入中国证监会诚信档案的处罚。也由于这笔钱的“失踪”，使得当时业绩压力极大的酒鬼酒2013年盈利由正转负，并于案发次年“戴帽”。
约旦议会反对党伊斯兰行动阵线表态称，该协议是谋杀巴勒斯坦事业，是对阿拉伯人民立场的背叛，阿拉伯人民拒绝与以色列敌人进行一切形式的关系正常化。(完)
蒋俊国表示，在沪指3400点附近，是一个风格可能发生转换的区间，经过比较健康的调整之后，未来低估值行业有机会获得市场的关注。而本轮牛市最核心的推动因素是流动性充裕，市场经历了前期较为急促的放量上涨，无论从估值还是市场情绪上都有了很大的提升，当前的市场情绪已经处于历史正常波动下的较高水平，无论从海外市场、国内的政策引导以及市场情绪，都有休整的必要。
回收资金1.126亿元
历史性“破冰”开启新局面
无独有偶，埃及总统塞西同样没有提及关系正常化。他在社交媒体上表示，“我认真地看了美国、阿拉伯联合酋长国和以色列之间关于停止以色列吞并巴勒斯坦土地的联合声明，并对此深表赞赏。”
地区国家表态耐人寻味
医护人员显实帮他处理了头部流血的伤口，随后又将他抬上了担架，甚至最后带着颈部护具和氧气面罩离开了球场，情况令人担忧。曼联球迷原本对拜利期待很高，他出色的身体素质和单兵防守能力也备受肯定，但是频繁的伤病彻底毁了他的红魔生涯。几乎大部分时间，他都用来养伤了。如今拜利依然没能摆脱自己的糟糕运气，这次受伤可能又要宣布提前赛季报销了。
从市场表现来看，前期市场还在疾呼“牛市来了，跑步入场”，而今日出现暴跌，难道牛市结束了？市场在短期调整之后会否重启攻势？
回溯此事件，存在银行的1亿元资产到底是如何不翼而飞的？对此酒鬼酒给出的说法是被分三批转走。
有市场游资人士认为，今日市场的暴跌，对于部分投资者来说，可能是上车的机会。牛市不是一蹴而就的，市场经过快速上涨后出现波动也是正常的，指数今天的大幅调整不意味着本轮强势周期结束，反而会带来比较好的“上车”的机会。对于调整后的走势，谢诺辰阳副总经理谢英鹏认为，近期市场短期涨幅较大，速度较快，在高位进行一段时间的消化和整理会更有利于市场的健康发展。短线调整不改长线趋势，任何大的回调都是良好的进场时机。
蒋俊国认为，在全球疫情没有得到完全有效控制之前，全球流动性宽松的大环境不会改变，这也为国内宽松的货币环境创造了有利的前提条件。在市场长达5年的熊市调整之后，从历史的规律看会有15~29个月的上升周期，因此今年下半年市场创出新高的概率还是非常大的。当前资本市场是经济转型，结构升级，刺激消费“三箭齐发”的重要抓手，一个健康稳定的市场是各方都愿意看到的结果。只要市场情绪不出现过热，一个稳步上升的市场是可以期待的。
经过短暂的奔牛行情后，不少个股已经涨幅已高，那么调整之后的市场机会又在哪里呢？
星石投资首席研究官方磊告诉《每日经济新闻》记者，今天市场大幅下跌，主要和两方面的因素有关：首先是今日国家统计局披露了6月份的经济数据，今年上半年我国GDP同比增长3.2%，高于预期的2.8%。从其他细分数据来看，除社零消费之外，其他数据均略超市场预期。对于利好市场反而出现明显下跌，主要反映了当前市场参与者的担忧，经济总量修复至准常态，市场对于未来逆周期调节政策的持续性出现一定的担忧。另外，经济修复呈现“供给强、需求弱”的格局，前期快速上涨的过程中市场对于经济修复的预期比较满，此次数据结构上略不及市场预期。
内塔尼亚胡表示，这个突破性的协议对以色列来说是“历史性的一天”，也欢迎以色列与阿拉伯世界关系的“新时代”到来。以色列驻美国大使德默尔也将这一天描述为“伟大的和平日”。
寿满江要求酒鬼酒在农行华丰路支行存入1亿元，并要求郝刚代表公司作出一年内不提前支取、不质押、不转让、不挂失、不调查、不开通网银和电话银行等“六不承诺”，以此作为购买600万元酒鬼酒高价酒的条件。而存入的这笔款项，最终有一大部分被罗光和寿满江等人以高于市场数倍的年利率“借用”给其他企业。
从个股来看，今日沪深两市以红盘报收的个股只有222只，364只个股跌幅在9%以上，跌停个股逾200多只。其中，沪市科创板合计38只个股跌幅超10%，前期科技股龙头沪硅产业下跌达17.30%。而科创板128只个股中只有5只个股收盘飘红，里面有两只还是今日上市的新股，一只就是被市场给予厚望的中芯国际，今日上涨202%，收盘报82.92元。
后期市场投资方向在哪里？
路透社认为，由于特朗普正在寻求连任，该协议的签署可视为其外交领域的政绩之一。
法国国际广播电台消息称，这一声明使阿联酋成为第一个与以色列建立外交关系的海湾阿拉伯国家，也是第三个与以色列建立外交关系的阿拉伯国家。此前，约旦和埃及都和以色列达成和平协议。
所谓“存款卖酒”实际上就是变相质押。由于酒贵、资源稀缺，经销商都要提前打钱到酒企的账上。酒类经销商要求酒企向银行存入巨额存款，并以此获得银行贷款经销酒产品。业内人士表示，行内说的“白酒银行”就是典型的酒换钱，钱又买酒，以此滚雪球，但好多经销商最后不卖酒，拿到钱去放高利贷。不仅是酒鬼酒的1亿元，泸州老窖此前也有约5亿元银行存款不翼而飞。
《华尔街日报》分析称，阿联酋此举是经过深思熟虑的，认为暂停以色列的吞并行动足以平息对其改善与“宿敌”以色列关系的批评。但文章同时提醒，阿联酋此举将加大沙特和其他海湾国家效仿其做法的压力。
与阿联酋同为海湾国家的巴林对阿联酋与美国和以色列达成协议阻止以色列吞并巴勒斯坦领土表示祝贺。巴林外交部发表声明说，该协议有助于增加实现中东和平的机会，巴林对阿联酋方面的“诚恳外交努力”表示赞赏，强调这一历史性步骤将有助于加强该地区的和平与稳定，但声明中没有对阿联酋和以色列双边关系正常化作出具体评价。
如今这一事件完结，款项部分追回并有银行补偿，酒鬼酒表示，本次收回款项将会对酒鬼酒的当期收益产生积极影响。
酒鬼酒发现1亿元存款涉嫌被盗取后，向公安机关报案。北青报记者注意到，在这一公告中，酒鬼酒并没有说明嫌疑人是如何拿到能动用酒鬼酒供销公司账户资金的合法手续的。最终，酒鬼酒在随后的公告中将此事件定性为“诈骗”。而随着这一案件的审理，却掀开了白酒行业隐秘交易的一角。
私募排排网未来星基金经理夏风光认为，过去两年的低迷导致上方套牢筹码比较多，需要一个时间相对较长的整固和换手，才有再度启动的基础。下半年指数牛市的机会仍然存在，但更应防范各大指数轮流冲顶后出现的剧烈震荡，原因是多数都已处在历史估值的峰值区间。
从行业配置角度，蒋俊国指出，下半年周期性行业的投资逻辑比较通顺，在流动性宽松背景下，低估值的周期品行业有具备估值提升和弹性的双重特征。而泛消费行业，由于食品饮料的估值出现了大幅的提升，如果这个估值能够维持在一定的高度，则对其他消费品龙头会产生一个重要的估值提升拉力。总的来讲，周期行业会集中，成长性行业会扩散，消费品行业会重估。
而悟空投资董事长鲍际刚认为，在经济恢复预期下权重有一波很好的表现，后续上涨需要更多经济恢复的数据支撑，短期过快的上涨也引起了监管层的重视。在2015年的教训之下，监管层还是希望A股有一个健康的牛市表现。政策调控下，行情在过快上涨后需要震荡修整，后续才能有更好的表现，下半年指数整体看是有较大的机会。目前居民资产配置面临优质资产荒，传统的理财收益率在不断下降，房价上涨的预期下降，居民财富配置会有相当于一部分转移到权益市场。
法国《世界报》的文章指出，近年来，以色列与巴林、阿联酋和沙特阿拉伯等这一地区的国家都发展了非正式的合作，以寻求与这些国家的关系正常化，并试图通过和阿拉伯国家的关系正常化，促使巴勒斯坦人与以色列达成和平协议。
酒鬼酒定性是“诈骗”
酒鬼酒为什么要冒这么大风险“存款卖酒”呢？北青报记者了解到，由于2012年国家出台限制“三公消费”的政策，白酒市场尤其是高端白酒销售陷入低谷。多家酒企存在业绩压力，导致这种卖酒模式悄然兴起。
也门外交部长穆罕默德·哈德拉米说：“也门共和国的立场坚定不变，对巴勒斯坦事业和巴勒斯坦同胞们的权利不可剥夺的立场不会改变，对建立一个以圣城耶路撒冷为首都的独立国家的立场不会改变。”
然而，酒鬼酒在开户大约一个月后就要求该行寄送对账单，对账单显示酒鬼酒供销公司的这个账户上只剩下1176.03元。酒鬼酒供销公司询问后，得知款项已被人转走，他们随即与罗光、寿满江等人以电话、短信等方式联系，要求回款。然而寿满江最终没有凑齐这些款项，终于导致事发。
英国首相约翰逊对两国关系正常化以及以色列决定不吞并约旦河西岸占领区表示欢迎。他在推特上说：“我曾深切希望(以色列)不要吞并约旦河西岸，今天同意暂停这项计划是在通往更和平的中东道路上迈出可喜的一步。”
指数调整带来较好的“上车”机会
伊斯兰抵抗运动(哈马斯)则将此事描述为“对以色列占领罪行的奖励”，哈马斯发言人巴尔胡姆说：“以阿关系正常化是在我们人民的背后捅了一刀”。
白酒行业“存款卖酒”内幕
时至今日，“亿元存款失踪案”时在任的酒鬼酒高管均已离职或退休，直接与此事有牵扯的郝刚于2017年被调查。而时隔6年，酒鬼酒也终于追回了这笔款项。
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